【今日導(dǎo)讀】

小米YU7預(yù)約咨詢量超過同期SU7，留資用戶數(shù)達(dá)3倍左右

文遠(yuǎn)知行進(jìn)入沙特市場(chǎng)，三大產(chǎn)品齊落地

工信部等三部門統(tǒng)籌推進(jìn)先進(jìn)計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展

新規(guī)落地！6月起電子煙生產(chǎn)企業(yè)許可證將添核定產(chǎn)能

又一多模態(tài)大模型開源，AI或在多個(gè)垂直領(lǐng)域加快滲透

這類產(chǎn)品成本大幅降低，行業(yè)將打開超千億級(jí)的藍(lán)海市場(chǎng)

算力的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，這類產(chǎn)品出貨量和產(chǎn)值均大幅增長(zhǎng)

馬斯克腦機(jī)接口公司完成新一輪融資

【主題詳情】

小米YU7預(yù)約咨詢量超過同期SU7，留資用戶數(shù)達(dá)3倍左右

據(jù)媒體報(bào)道，小米集團(tuán)合伙人、集團(tuán)總裁盧偉冰在業(yè)績(jī)電話會(huì)上表示，小米YU7預(yù)發(fā)布后廣受用戶喜愛，比小米SU7剛剛亮相時(shí)更加出圈、更受歡迎。 盧偉冰透露，YU7技術(shù)發(fā)布后預(yù)約咨詢量超過同期SU7，截止5月25日，“YU7技術(shù)發(fā)布會(huì)”的留資用戶是“SU7技術(shù)發(fā)布會(huì)”同期的3倍左右，YU7比SU7有更大的受眾面，我們對(duì)YU7非常有信心。YU7預(yù)計(jì)將于今年7月正式上市。

此前，小米汽車宣布提升2025年交付量目標(biāo)至35萬輛（此前為30萬輛），在較強(qiáng)的產(chǎn)品力與新車上市等因素的共同驅(qū)動(dòng)下，小米汽車銷量有望持續(xù)加速增長(zhǎng)。國(guó)泰海通表示，小米集團(tuán)小米YU7已于5月22日發(fā)布，新車上市后銷量值得期待，產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。

公司方面，沃特股份主要從事高性能功能高分子材料合成、改性和成品的研發(fā)、生產(chǎn)制造、銷售及技術(shù)服務(wù)，已有材料牌號(hào)進(jìn)入小米汽車體系。浙江世寶產(chǎn)品涵蓋液壓助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、電動(dòng)助力等。公司是小米汽車的中間軸供應(yīng)商。

文遠(yuǎn)知行進(jìn)入沙特市場(chǎng)，三大產(chǎn)品齊落地

近日，全球領(lǐng)先的自動(dòng)駕駛科技公司文遠(yuǎn)知行WeRide公布沙特阿拉伯市場(chǎng)拓展戰(zhàn)略，標(biāo)志著公司全球化商業(yè)版圖進(jìn)一步擴(kuò)大。作為進(jìn)入沙特市場(chǎng)的第一步，文遠(yuǎn)知行已在利雅得、埃爾奧拉等沙特重點(diǎn)城市，測(cè)試并部署Robotaxi、Robobus、Robosweeper等自動(dòng)駕駛產(chǎn)品，為后續(xù)公司在沙特全域范圍內(nèi)的規(guī)模商業(yè)化運(yùn)營(yíng)奠定基礎(chǔ)。

隨著人工智能技術(shù)的飛速發(fā)展，自動(dòng)駕駛正迎來前所未有的變革。從智能感知到精準(zhǔn)決策，從高效控制到數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，人工智能為自動(dòng)駕駛注入了強(qiáng)大的動(dòng)力。海通證券指出，此前自動(dòng)駕駛大模型開發(fā)的主要門檻包括算力、數(shù)據(jù)閉環(huán)等，自動(dòng)駕駛領(lǐng)先企業(yè)多為頭部科技企業(yè)；Deepseek發(fā)布推理更快的模型之后，后發(fā)企業(yè)（包括整車和方案商）有望獲得新的機(jī)會(huì)，自動(dòng)駕駛算法領(lǐng)域有望呈現(xiàn)百花齊放的局面。因此2025年將迎來高階智駕高速滲透的一年，產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇繁多。

上市公司中，華金資本管理的基金有參與文遠(yuǎn)知行的融資。精進(jìn)電動(dòng)的產(chǎn)品可以在無人駕駛車輛上應(yīng)用，而且也已經(jīng)有客戶在批量的進(jìn)行這方面的測(cè)試。無人駕駛的開發(fā)應(yīng)用主要還是由整車企業(yè)在主導(dǎo)，公司的電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是無人駕駛汽車執(zhí)行層面的核心部件。

工信部等三部門統(tǒng)籌推進(jìn)先進(jìn)計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展

據(jù)媒體報(bào)道，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家數(shù)據(jù)局印發(fā)《電子信息制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案》，加強(qiáng)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。統(tǒng)籌推進(jìn)先進(jìn)計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快網(wǎng)絡(luò)、算據(jù)、算力、算法等融合貫通，推動(dòng)高性能計(jì)算、智能計(jì)算、云邊端協(xié)同計(jì)算等創(chuàng)新發(fā)展，完善邊緣計(jì)算中心網(wǎng)絡(luò)布局，建設(shè)高可靠、高性能、廣連接的新型信息基礎(chǔ)設(shè)施。推動(dòng)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施深度賦能電子信息制造業(yè)應(yīng)用，加快先進(jìn)計(jì)算、5G-A、千兆光網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能在電子信息制造業(yè)中的規(guī)模化應(yīng)用。

先進(jìn)計(jì)算包括算力、算法、算據(jù)三大領(lǐng)域，涵蓋云、邊、端等多種計(jì)算方式。算力作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的核心生產(chǎn)力，對(duì)推動(dòng)技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步，加速數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合發(fā)揮著重要作用，其戰(zhàn)略性地位和支撐性作用愈加凸顯。山西證券認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)和智算中心兩大下游AI算力需求將持續(xù)高景氣，國(guó)產(chǎn)化采購快速推進(jìn)。1）互聯(lián)網(wǎng)：24年以來互聯(lián)網(wǎng)大廠仍持續(xù)投入基礎(chǔ)大模型訓(xùn)練，并在今年開始布局推理大模型，推動(dòng)算力資本開支保持快速增長(zhǎng)，隨著DeepSeek的突破大幅降低應(yīng)用端門檻以及Agent技術(shù)和產(chǎn)品日趨成熟，推理側(cè)需求有望逐漸成為AI算力支出的主驅(qū)動(dòng)力；2）智算中心：中央和地方政策明確國(guó)產(chǎn)AI算力建設(shè)目標(biāo)，奠定AI算力建設(shè)的政策基調(diào)，24年以來各地方智算中心項(xiàng)目招投標(biāo)數(shù)量仍在持續(xù)增加，同時(shí)多個(gè)全國(guó)產(chǎn)化標(biāo)桿項(xiàng)目已跑通，未來智算中心的AI算力國(guó)產(chǎn)化率有望加速提升。

公司方面，旭光電子參股子公司成都儲(chǔ)翰科技股份有限公司是一家專注于接入網(wǎng)光模塊和光組件、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，擁有從芯片封裝到光電器件到光電模塊的垂直整合產(chǎn)品線。鴻博股份全資子公司英博數(shù)科作為國(guó)內(nèi)較早面向市場(chǎng)提供先進(jìn)智算集群公共服務(wù)的公司，其自研的AI算力和大模型應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)英博云由高性能GPU算力云服務(wù)、大模型應(yīng)用服務(wù)、算力資源納管解決方案以及智算中心解決方案四個(gè)核心部分構(gòu)成，致力于為企業(yè)、開發(fā)者和國(guó)內(nèi)大規(guī)模AI算力需求方提供高效益、多樣化的GPU智算服務(wù)。

新規(guī)落地！6月起電子煙生產(chǎn)企業(yè)許可證將添核定產(chǎn)能

記者從國(guó)家煙草專賣局獲悉，當(dāng)前，我國(guó)電子煙監(jiān)管體系再升級(jí)，從源頭產(chǎn)能管控到終端市場(chǎng)整治，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)范治理。近期，我國(guó)新修訂《電子煙相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)、批發(fā)企業(yè)煙草專賣許可證管理細(xì)則》，自今年6月起，所有電子煙生產(chǎn)企業(yè)許可證將標(biāo)注核定產(chǎn)能，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、能耗、環(huán)保、消防、安全生產(chǎn)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)不合格產(chǎn)品的，堅(jiān)決淘汰相應(yīng)產(chǎn)能，積極構(gòu)建電子煙全鏈條監(jiān)管體系。據(jù)了解，電子煙等新型煙草制品依法納入煙草專賣監(jiān)管體系后，共阻止違規(guī)新建電子煙項(xiàng)目近500個(gè)，查獲非法電子煙產(chǎn)品5000余萬個(gè)。

當(dāng)前國(guó)際煙草巨頭已明確其向無煙產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略決心。菲利普莫里斯強(qiáng)調(diào)，計(jì)劃至2030年將其無煙產(chǎn)品的收入占比提升至三分之二以上（2024年該數(shù)據(jù)為39%）。鑒于HNB產(chǎn)品（加熱不燃燒煙草）在新型煙草品類中面臨的監(jiān)管環(huán)境相對(duì)更為明朗，分析師預(yù)計(jì)該品類即將迎來消費(fèi)者群體的快速擴(kuò)張階段，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)滲透率的加速提升。

上市公司中，金城醫(yī)藥煙堿產(chǎn)品主要可應(yīng)用于醫(yī)藥、化工、農(nóng)藥和電子煙等領(lǐng)域，2023年7月?lián)Q發(fā)新的許可證后，產(chǎn)能提升顯著。順灝股份在2013年就開始布局電子煙領(lǐng)域，經(jīng)多年與中煙公司合作研發(fā)電子煙項(xiàng)目，目前已積累多項(xiàng)電子煙專利技術(shù)，獨(dú)家擁有包括低溫不燃燒電加熱電子煙在內(nèi)的多項(xiàng)核心專利權(quán)利。

又一多模態(tài)大模型開源，AI或在多個(gè)垂直領(lǐng)域加快滲透

行業(yè)媒體報(bào)道，近日，在螞蟻技術(shù)開放日上，螞蟻集團(tuán)宣布開源理解與生成統(tǒng)一多模態(tài)大模型Ming-lite-omni。

近日，多模態(tài)模型方面消息不斷?！?月13日，火山引擎發(fā)布豆包·視頻生成模型Seedance1.0lite、豆包1.5·視覺深度思考模型。5月9日，騰訊正式推出基于混元視頻生成大模型打造的全新開源多模態(tài)定制化視頻生成工具HunyuanCustom。4月22日，生數(shù)科技旗下的國(guó)產(chǎn)視頻大模型ViduQ1發(fā)布。4月21日，昆侖萬維發(fā)布全球首個(gè)無限時(shí)長(zhǎng)視頻生成模型SkyReels-V2，實(shí)現(xiàn)電影級(jí)理解和場(chǎng)景延展，支持由單幀圖片和文本生成無限長(zhǎng)視頻。開源證券表示，多模態(tài)模型及Agent的持續(xù)更新迭代，及互聯(lián)網(wǎng)大廠對(duì)AI的持續(xù)投入，將推動(dòng)AI應(yīng)用在內(nèi)容創(chuàng)作、商業(yè)活動(dòng)等垂直領(lǐng)域加快滲透，并拉動(dòng)推理算力需求，AI對(duì)于業(yè)績(jī)的賦能將進(jìn)一步顯現(xiàn)，建議繼續(xù)布局AI。

上市公司中，宏景科技是具備自主研發(fā)能力的智慧城市綜合服務(wù)商，公司長(zhǎng)期對(duì)行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)保持密切關(guān)注，專注于在人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的行業(yè)應(yīng)用和成果轉(zhuǎn)化，具備部署DeepSeek等優(yōu)秀大模型的能力。盛視科技通過投資、收購等方式重點(diǎn)布局AI大模型、AI芯片、機(jī)器人等領(lǐng)域。公司持續(xù)加大對(duì)人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)的研發(fā)投入，旨在為客戶提供符合未來發(fā)展的智能產(chǎn)品和“AI+行業(yè)”解決方案。

這類產(chǎn)品成本大幅降低，行業(yè)將打開超千億級(jí)的藍(lán)海市場(chǎng)

據(jù)報(bào)道，近日，一汽解放在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，目前公司已開始測(cè)試驗(yàn)證L4級(jí)廠區(qū)無人物流車。此外，公司積極爭(zhēng)取與優(yōu)秀企業(yè)開展合作機(jī)會(huì)，和華為一直以來保持著良好的合作關(guān)系和開放的合作態(tài)度。

隨著AI技術(shù)和自動(dòng)駕駛技術(shù)高速發(fā)展，交通運(yùn)輸智能化程度持續(xù)升級(jí)。無人物流方面，物流企業(yè)不斷優(yōu)化運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)、提升配送效率，物流規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，尋求技術(shù)替代、應(yīng)用智能物流。中郵證券指出，無人配送車的成本包括硬件成本、軟件成本、運(yùn)維成本等。2021年無人配送車硬件成本在30-50萬元左右，目前裸車價(jià)降至5萬元左右。無人配送車成本大幅降低，路權(quán)擴(kuò)充應(yīng)用走向“規(guī)?；?。招商證券指出，自《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測(cè)試與示范應(yīng)用管理規(guī)范》出臺(tái)以來，各個(gè)地方陸續(xù)試點(diǎn)無人物流車運(yùn)營(yíng)。隨著路權(quán)的逐步放開，無人物流行業(yè)將打開超千億級(jí)的藍(lán)海市場(chǎng)，建議投資者積極關(guān)注該賽道的投資機(jī)會(huì)。

上市公司中，天準(zhǔn)科技從2018年開始從事無人物流車控制器相關(guān)業(yè)務(wù)，逐步發(fā)展形成了無人物流車、智駕域控、人形機(jī)器人大腦等業(yè)務(wù)布局，服務(wù)了菜鳥、九識(shí)、新石器、文行智遠(yuǎn)等知名無人物流車客戶?？杽?dòng)力為公司在L4級(jí)自動(dòng)駕駛重卡領(lǐng)域的重要客戶。經(jīng)緯恒潤(rùn)與全球領(lǐng)先的L4級(jí)別自動(dòng)駕駛公司白犀牛達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將圍繞車規(guī)級(jí)智能硬件研發(fā)、高可靠性無人車產(chǎn)品開發(fā)展開深度合作，共同推動(dòng)末端物流無人車的規(guī)?；虡I(yè)落地。海晨股份旗下智能物流裝備和物流機(jī)器人業(yè)務(wù)主要包括半導(dǎo)體及液晶面板AMHS領(lǐng)域的天車、無人搬運(yùn)車、舉升機(jī)、智能存儲(chǔ)柜等，以及物流和零售智能裝備領(lǐng)域的穿梭車、提升機(jī)、軌道式密集貨架等。

算力的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，這類產(chǎn)品出貨量和產(chǎn)值均大幅增長(zhǎng)

據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)的供應(yīng)鏈合作伙伴——包括富士康、英業(yè)達(dá)、戴爾和緯創(chuàng)資通，已攻克GB200 AI服務(wù)器機(jī)架的一系列技術(shù)難題，其出貨量正在迅速攀升。

隨著全球生成式AI技術(shù)的迅猛發(fā)展，AI服務(wù)器作為算力的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。2024年，AI服務(wù)器出貨量和產(chǎn)值均大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年全球AI服務(wù)器出貨量同比增長(zhǎng)46%，市場(chǎng)規(guī)模超過1870億美元，占服務(wù)器市場(chǎng)總規(guī)模的65%。預(yù)計(jì)到2025年，全球AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2980億美元，占整個(gè)服務(wù)器市場(chǎng)總規(guī)模的70%以上。

上市公司中，弘信電子具有海外芯片和國(guó)產(chǎn)芯片的雙布局，目前公司提供基于國(guó)產(chǎn)算力服務(wù)器的全鏈條業(yè)務(wù)，公司生產(chǎn)自主品牌“燧弘華創(chuàng)”服務(wù)器（SH822/SH710-3/SH740/SH750等）得到客戶的青睞，公司自主品牌服務(wù)器專注在AI算力領(lǐng)域，公司將與燧原科技共同推動(dòng)算力板卡和AI算力服務(wù)器的國(guó)產(chǎn)化落地。沃爾核材高速通信線的主要客戶包括安費(fèi)諾、豪利士、莫仕、泰科等國(guó)際客戶；以及立訊、英飛聯(lián)等國(guó)內(nèi)多家連接器企業(yè)。公司的高速通信線供應(yīng)給下游客戶群體后配套給國(guó)際、國(guó)內(nèi)各大服務(wù)器廠商終端使用。鈞崴電子與全球一線的通訊及汽車芯片企業(yè)高通、英偉達(dá)建立了深度合作關(guān)系，并已實(shí)現(xiàn)供貨。公司將電流感測(cè)精密電阻產(chǎn)品提供給芯片企業(yè)以配合其進(jìn)行芯片設(shè)計(jì)，在公司產(chǎn)品能夠滿足芯片企業(yè)的芯片方案時(shí)，芯片企業(yè)會(huì)將公司產(chǎn)品納入最終的芯片方案并將方案提供給終端客戶。

馬斯克腦機(jī)接口公司完成新一輪融資

據(jù)報(bào)道，馬斯克的腦機(jī)接口公司Neuralink在一輪融資中籌集了6億美元，使公司的估值達(dá)到90億美元。

近年來，全球腦機(jī)接口技術(shù)飛速發(fā)展，應(yīng)用領(lǐng)域正逐漸從醫(yī)療領(lǐng)域擴(kuò)大至教育、游戲等非醫(yī)療領(lǐng)域。與此同時(shí)，人工智能（AI）等新興技術(shù)的快速演進(jìn)正在推動(dòng)腦機(jī)接口技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)更多突破。PrecedenceResearch數(shù)據(jù)顯示，2024年全球腦機(jī)接口市場(chǎng)規(guī)模約26.2億美元，預(yù)計(jì)2034年有望達(dá)到124.0億美元，2025-2034年復(fù)合增速有望達(dá)到17.4%。

上市公司中，愛朋醫(yī)療控股成立的深圳朋睿腦科學(xué)技術(shù)有限公司，主要依托腦機(jī)接口和柔性傳感器、智能算法等技術(shù)，從事神經(jīng)系統(tǒng)疾病診斷、認(rèn)知訓(xùn)練、睡眠監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域腦疾病相關(guān)數(shù)字化診療產(chǎn)品及平臺(tái)研發(fā)。朋睿腦科學(xué)正在開發(fā)專為注意缺陷多動(dòng)障礙人群設(shè)計(jì)的多模態(tài)ADHD行為訓(xùn)練系統(tǒng)，該系統(tǒng)通過腦機(jī)接口可穿戴設(shè)備及認(rèn)知行為干預(yù)體系建立兒童多動(dòng)注意力缺陷障礙的診斷干預(yù)全病程管理軟硬件體系，幫助兒童逐步改善多動(dòng)及注意缺陷行為，提升專注力。巖山科技的腦機(jī)接口游戲操控系統(tǒng)視頻展示了公司先進(jìn)的腦機(jī)交互概念技術(shù)，主要體現(xiàn)了公司對(duì)視覺相關(guān)腦電活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)、連續(xù)、精確解碼的能力，該技術(shù)理論上可用來操控機(jī)械手臂。