【今日導讀】

產(chǎn)品量產(chǎn)交付驅(qū)動多家AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績增長

仙工智能與星塵智能達成千臺級機器人訂單合作

文遠知行首批Robotaxi GXR已抵達新加坡并開始測試

低空商業(yè)化加速，機構指出無人機相關產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益

工信部印發(fā)工業(yè)母機高質(zhì)量標準體系建設方案

【主題詳情】

產(chǎn)品量產(chǎn)交付驅(qū)動多家AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績增長

2025年上半年，全球消費電子行業(yè)持續(xù)復蘇，AI眼鏡行業(yè)迎來良性成長。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月1日，在AI眼鏡板塊的103家上市公司中，有48家今年上半年業(yè)績同比向好，多家公司在半年報中明確表示，AI眼鏡產(chǎn)品已于上半年完成量產(chǎn)交付，成為驅(qū)動公司業(yè)績增長的重要動力。

國金證券指出，AI眼鏡有望成為AI應用的重要載體，看好消費電子行業(yè)新一輪AI端側創(chuàng)新周期的機會，AR眼鏡有望成為智能眼鏡終極形態(tài)，建議持續(xù)關注AI眼鏡板塊，核心關注產(chǎn)業(yè)鏈組裝代工、芯片、光學顯示環(huán)節(jié)。

上市公司中，統(tǒng)聯(lián)精密能夠為智能眼鏡提供包括鉸鏈、鏡腿、鏡框在內(nèi)的固定結構件以及內(nèi)部結構支撐件等精密零部件。目前，公司已經(jīng)有部分智能眼鏡零部件的量產(chǎn)經(jīng)驗。紫建電子目前專注于新興消費類鋰離子電池的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售，產(chǎn)品主要應用于藍牙耳機、智能穿戴設備（智能手表、手環(huán)、AR/VR眼鏡等）、智能家居、智能音箱、便攜式醫(yī)療器械、運動相機、智能學習機等。

仙工智能與星塵智能達成千臺級機器人訂單合作

星塵智能官方公眾號發(fā)布消息稱，公司與上海仙工智能達成千臺級人形機器人戰(zhàn)略訂單，計劃在未來兩年內(nèi)分階段部署上千臺AI機器人，用于工業(yè)、制造、倉儲、物流等場景。公開資料顯示，仙工智能是全球最大的機器人控制器系統(tǒng)供應商，2023—2024年連續(xù)全球銷量第一，客戶包括飛利浦、施耐德、西門子等1500余家國內(nèi)外企業(yè)。

機器人在不同的場景下工作時，需要“大腦”“小腦”進行任務的理解規(guī)劃和執(zhí)行。而機器人控制器正是具身智能必備的硬件平臺。申萬宏源證券指出，控制系統(tǒng)具身智能的基座。目前，由于機器人規(guī)模較少，控制器以主機廠自制為主。隨著機器人市場規(guī)模的增長，會出現(xiàn)跨界來做機器人控制器的公司，包括汽車域控制器公司、機器人操作系統(tǒng)公司、運動控制器公司等等。未來有望復制自動駕駛域控制器的競爭格局。

上市公司中，天準科技表示，針對機器人行業(yè)，公司布局了具身智能控制器，已經(jīng)獲得多個知名客戶的訂單，目前具備顯著的先發(fā)優(yōu)勢。智微智能針對具身智能推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片平臺的大小腦控制器產(chǎn)品線，可廣泛應用于工業(yè)機器人、AGV/AMR移動機器人、服務類機器人、人形機器人等多種應用場景。新時達擬于2025年底前推出具身智能通用控制器，并擬在具身/人形機器人領域推出整機。

文遠知行首批Robotaxi GXR已抵達新加坡并開始測試

據(jù)媒體報道，文遠知行WeRide9月1日宣布，旗下首批Robotaxi GXR已抵達新加坡并開始測試，這是此類自動駕駛車型首次落地東南亞。這批Robotaxi GXR目前在新加坡南洋理工大學自動駕駛測試與研發(fā)中心（CETRAN）進行模擬道路測試，以評估車輛在新加坡公共道路條件下的性能與安全性，為獲取M1認證做準備。獲批后，車輛預計于2025年底在指定公共道路進行部署，由文遠知行與一家領先的區(qū)域出行服務商合作運營，為未來大規(guī)模商業(yè)化提供支撐。

國泰海通證券表示，中國智能駕駛產(chǎn)業(yè)正向L3邁進，高階智駕需求仍有巨大待滿足空間。當前高速NOA功能已成為主流車型標配，價格下探至15萬元以下，同時技術進步帶動價格下探與智駕市場擴容，城區(qū)NOA正進入15-20萬元區(qū)間。城市NOA預埋裝配率穩(wěn)步提高，中國L2級智能駕駛滲透率已經(jīng)達到50%，具備向L3發(fā)展的技術和硬件基礎。隨著2024年首批L3試點車企和試點城市名單的公布，相關政策亦在逐步突破，2025年有望成為L3落地元年。

公司方面，中科創(chuàng)達擁有智能汽車全棧產(chǎn)品和技術。在自動駕駛領域，公司作為提供軟硬一體自動駕駛域控制器的廠商，隨著端到端技術的發(fā)展，將提供更強大的計算能力、更高效的數(shù)據(jù)處理能力和更優(yōu)化的系統(tǒng)集成解決方案，以支持復雜的神經(jīng)網(wǎng)絡模型運行。中原內(nèi)配參股公司靈動飛揚專注于智能駕駛、自動駕駛領域，業(yè)務范圍包括車載控制器通訊底層、Autosar與功能安全、深入優(yōu)化全景及APA自動泊車算法等，現(xiàn)在產(chǎn)品已覆蓋福特、奇瑞、吉利汽車、東風雪鐵龍、東風日產(chǎn)、東風小康、東風標致、神龍、江淮、江鈴等，其智能駕駛360系統(tǒng)和行車記錄儀已在比亞迪系統(tǒng)上推廣和應用。

低空商業(yè)化加速，機構指出無人機相關產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益

近日，湖北省應急管理廳舉行中型復合翼無人機救援平臺交接儀式，11架中型無人機配發(fā)至全省11個市州應急管理部門，形成覆蓋全省空地一體應急指揮通信保障網(wǎng)絡。

東北證券指出，2014年至今，在技術和政策的雙輪驅(qū)動下，無人機已具備小型化、低成本、智能化的特征，下游應用拓展至民用和軍用兩大類。無人機產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的零部件制造及系統(tǒng)軟件研發(fā)，中游的飛行系統(tǒng)、地面系統(tǒng)、任務荷載系統(tǒng)和整機組裝，以及下游應用場景。在成本分布上，工業(yè)無人機中載荷設備成本最高，占比達41.73%，導航及通信模塊占比15.72%、復材及結構件占比13.31%。軍用無人機中，機載成品成本占比65.7%，地面站系統(tǒng)約17%。隨著低空商業(yè)化加速，預計相關產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益。

上市公司中，航天彩虹在無人機民用領域深耕多年，產(chǎn)品型譜完整、作業(yè)經(jīng)驗豐富、平臺成熟可靠，應用于測繪、海事、通訊、物探、森林防火、管路巡線、災后觀測等諸多方面，在行業(yè)內(nèi)有先發(fā)優(yōu)勢。中無人機的新產(chǎn)品翼龍-1G、翼龍-X都已取得軍貿(mào)出口批復，正積極開展市場推介。此外，多款1000kg級以下的無人機的出口鑒定進程也在大力推進中，公司軍貿(mào)市場產(chǎn)品競爭力和體系化方案提供能力不斷增強?？v橫通信全資子公司獅尾智能全國首創(chuàng)的城市超高層建筑無人機自主巡檢， 集成智能網(wǎng)聯(lián)、 感知避障等技術， 可在復雜城市環(huán)境中超視距作業(yè)。

工信部印發(fā)工業(yè)母機高質(zhì)量標準體系建設方案

近日，國家標準委、工業(yè)和信息化部印發(fā)《工業(yè)母機高質(zhì)量標準體系建設方案》，到2026年，工業(yè)母機高質(zhì)量標準體系基本建立，以高質(zhì)量標準體系建設促進工業(yè)母機產(chǎn)品質(zhì)量提升和設備升級換代，以高水平標準引領產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。制修訂標準不少于300項，牽頭制修訂不少于5項相關國際標準，國際標準轉化率達90%，標準供給結構更加優(yōu)化。

國金證券研報認為，近兩年“工業(yè)母機+”活動推進，一方面加速推動國產(chǎn)化，例如在航空航天領域通過協(xié)同攻關實現(xiàn)了國產(chǎn)化替代首臺套突破；一方面推動產(chǎn)業(yè)升級，更好滿足新能源汽車、人形機器人、低空經(jīng)濟等新興產(chǎn)業(yè)需求?；诖耍罄m(xù)建議關注持續(xù)受益國產(chǎn)化替代的五軸機床、數(shù)控系統(tǒng)、絲杠導軌環(huán)節(jié)，以及人形機器人等新興產(chǎn)業(yè)推動的加工中心、磨床需求爆發(fā)機會。

公司方面，宇晶股份主營業(yè)務為專業(yè)從事精密數(shù)控機床設備的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，致力于為下游客戶提供硬脆材料切割、研磨及拋光等加工服務一體化解決方案。博亞精工的板帶成形加工精密裝備及關鍵零部件產(chǎn)品主要定位于鋼鐵、有色冶金行業(yè)高端裝備及零部件，已經(jīng)成功替代德國、日本、意大利知名制造商的同類產(chǎn)品，其中部分裝備及生產(chǎn)線機組產(chǎn)品成為了行業(yè)首創(chuàng)和標桿。