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蘋(píng)果首款智能眼鏡或明年發(fā)布，谷歌、阿里等巨頭紛紛加速布局

阿里云發(fā)布一站式Agentic AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)

民營(yíng)火箭第一名！力箭一號(hào)成功發(fā)射一箭9星

國(guó)產(chǎn)首款重載電動(dòng)垂直起降飛行器AR-E800首飛成功

潛在市場(chǎng)超萬(wàn)億美元，可控核聚變正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)驗(yàn)證邁向工程示范

AI驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心互聯(lián)需求增加，光纖產(chǎn)業(yè)加速演進(jìn)

【主題詳情】

蘋(píng)果首款智能眼鏡或明年發(fā)布，谷歌、阿里等巨頭紛紛加速布局

據(jù)多家科技媒體爆料，蘋(píng)果首款智能眼鏡AppleGlasses將在2026年發(fā)布，大概率在蘋(píng)果全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)WWDC上面世、2027年啟動(dòng)量產(chǎn)與上市。

近日，全球AI眼鏡賽道熱潮涌動(dòng)，國(guó)內(nèi)外企業(yè)紛紛加快布局。谷歌12月8日表示，計(jì)劃于2026年推出其首款A(yù)I驅(qū)動(dòng)的智能眼鏡。11月底，搭載阿里最新千問(wèn)AI助手的夸克AI眼鏡正式發(fā)布；12月3日，理想汽車(chē)也發(fā)布首款A(yù)I眼鏡Livis。招銀國(guó)際證券表示，展望2026年，全球科技產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)終端需求分化與AI創(chuàng)新加速并存的格局。在AI大模型迅速迭代驅(qū)動(dòng)下，算力產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)高企，端側(cè)AI新品（AI手機(jī)/AIPC/AI眼鏡）落地提速。預(yù)計(jì)2026年全球AI眼鏡出貨量將突破1,000萬(wàn)臺(tái)，成為繼TWS耳機(jī)后的核心穿戴品類(lèi)。

上市公司中，樂(lè)鑫科技表示，AR眼鏡是我們的下游應(yīng)用市場(chǎng)之一，會(huì)有產(chǎn)品線(xiàn)進(jìn)行覆蓋。廣和通有可應(yīng)用于AI眼鏡的相關(guān)產(chǎn)品及解決方案。公司積極布局端側(cè)AI領(lǐng)域，其AI研究院聚焦模型輕量化與異構(gòu)計(jì)算核心技術(shù)，自主研發(fā)并發(fā)布了FibocomAIStack技術(shù)平臺(tái)。

阿里云發(fā)布一站式Agentic AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)

據(jù)媒體報(bào)道，阿里云正式發(fā)布函數(shù)計(jì)算AgentRun。據(jù)介紹，這是一款一站式Agentic AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)，將Serverless的特性與AI原生應(yīng)用場(chǎng)景深度融合，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)成本與效率的優(yōu)化，平均TCO降低60%。

IDC的研究報(bào)告指出，到2027年，60%的大型企業(yè)采用協(xié)作型智能體系統(tǒng)，將業(yè)務(wù)流程效率提升50%以上。根據(jù)MarketsandMarkets預(yù)測(cè)，全球AI Agent市場(chǎng)到2030年將達(dá)471億美元。華金證券表示，AI Agent市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，應(yīng)用滲透率不斷提升，國(guó)內(nèi)外廠(chǎng)商聚焦多智能體新賽道，疊加政策指引有望再迎突破。

公司方面，天威視訊在現(xiàn)有融合業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，融合AI大模型技術(shù)，推出了電視AI語(yǔ)音數(shù)字人、智能客服等創(chuàng)新服務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)的用戶(hù)體驗(yàn)，提升客戶(hù)服務(wù)效率；同時(shí)通過(guò)構(gòu)建AI運(yùn)維智能體，逐步向AI驅(qū)動(dòng)的智能化運(yùn)維體系轉(zhuǎn)型。蘇州科達(dá)的視圖千問(wèn)大模型助手基于多維大數(shù)據(jù)分析、多模態(tài)大模型、語(yǔ)義大模型技術(shù)，構(gòu)建多智能體協(xié)同的告警溯源分析體系，支持告警全鏈路自動(dòng)化研判、自動(dòng)生成可視化分析報(bào)告、輸出具有針對(duì)性的防控優(yōu)化建議。

民營(yíng)火箭第一名！力箭一號(hào)成功發(fā)射一箭9星

繼長(zhǎng)征系列一日三連發(fā)之后，12月10日，中科宇航的力箭一號(hào)遙十一運(yùn)載火箭(締造未來(lái)號(hào))再傳喜訊，在東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)成功發(fā)射了一箭9星！其中包括三家國(guó)際客戶(hù)，分別是阿聯(lián)酋的813衛(wèi)星、埃及的SPNEX衛(wèi)星、尼泊爾的Slippers2Sat衛(wèi)星。還有吉林一號(hào)星座的高分07B01星、高分07C01星、高分07D01星，以及東坡15號(hào)衛(wèi)星、馭星二號(hào)09星、逸仙-A星。截至目前，力箭一號(hào)已成功將84顆衛(wèi)星送入太空，入軌載荷總質(zhì)量超過(guò)11噸，在民營(yíng)商業(yè)火箭發(fā)射服務(wù)市場(chǎng)占有率穩(wěn)居第一。

上海垣信發(fā)布的《2025年運(yùn)載火箭發(fā)射服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目》顯示，招標(biāo)金額13.36億元。合同服務(wù)周期為自合同簽訂之日起至2026年3月。長(zhǎng)江證券軍工團(tuán)隊(duì)指出，本次招標(biāo)是垣信衛(wèi)星繼年初9次發(fā)射服務(wù)招標(biāo)后的第二次公開(kāi)招標(biāo)，且合同執(zhí)行期分別為2025年和2026年3月底之前，千帆星座建設(shè)明顯提速。根據(jù)招標(biāo)火箭運(yùn)力標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)民營(yíng)“朱雀”2E、“智神星”1號(hào)火箭可承攬一箭10星；國(guó)家隊(duì)CZ-6A、CZ-12系列、CZ-8、“力箭”2號(hào)，民營(yíng)“朱雀”3號(hào)、“天龍”3號(hào)可承攬一箭18星，民營(yíng)火箭公司或?qū)⒄角腥氲蛙壭亲M網(wǎng)。

上市公司中，陜西華達(dá)長(zhǎng)期為長(zhǎng)征系列火箭配套產(chǎn)品，應(yīng)用范圍覆蓋了各類(lèi)高軌衛(wèi)星、低軌衛(wèi)星、傾斜軌衛(wèi)星、火箭、載人飛船、航天貨運(yùn)飛船、空間站、深空探測(cè)等航天各個(gè)領(lǐng)域。超捷股份主要給藍(lán)箭航天配套朱雀系列液體火箭箭體結(jié)構(gòu)件，天兵科技配套天龍系列液體火箭箭體結(jié)構(gòu)件，中科宇航配套力箭系列液體火箭箭體結(jié)構(gòu)件。

國(guó)產(chǎn)首款重載電動(dòng)垂直起降飛行器AR-E800首飛成功

據(jù)中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)消息，12月10日下午，景德鎮(zhèn)高新機(jī)場(chǎng)跑道一側(cè)，一架造型獨(dú)特、線(xiàn)條硬朗的飛行器靜靜佇立。它并非傳統(tǒng)意義上的直升機(jī)或飛機(jī)，而是由中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)自主研制的800公斤級(jí)重載電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）AR-E800。AR-E800首飛任務(wù)圓滿(mǎn)成功，標(biāo)志著我國(guó)在低空物流領(lǐng)域迎來(lái)了一款全新的、智能化的重載運(yùn)輸平臺(tái)。

AR-E800是航空工業(yè)集團(tuán)第一款以“商業(yè)成功”為核心目標(biāo)打造的eVTOL產(chǎn)品。并且，在之前的亞洲通用航空展上，中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)展示了AG100，AG50，AG60，SR20等航空裝備，并集中簽約。金元證券交運(yùn)物流團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，eVTOL已展示了其在物流領(lǐng)域的巨大潛力，加之全球多國(guó)將“低空經(jīng)濟(jì)”提升至戰(zhàn)略高度，標(biāo)志著eVTOL產(chǎn)業(yè)正從技術(shù)驗(yàn)證走向規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用的前夜。

上市公司中，中航重機(jī)航空鍛造產(chǎn)品技術(shù)居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，子公司中航力源成功中標(biāo)廣州小鵬匯天X3飛行汽車(chē)機(jī)臂展開(kāi)液壓系統(tǒng)和起落架液壓系統(tǒng)研制項(xiàng)目，至今已交付40套產(chǎn)品。震有科技9月29日官微透露，新款eVTOL正式發(fā)布，該款eVTOL由公司子公司反重力科技研發(fā)，為低空出行提供了全新的解決方案，具有突破性的技術(shù)和應(yīng)用前景。

潛在市場(chǎng)超萬(wàn)億美元，可控核聚變正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)驗(yàn)證邁向工程示范

機(jī)構(gòu)指出，可控核聚變作為國(guó)家能源安全與科技自主可控的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)驗(yàn)證邁向工程示范。材料性能突破是技術(shù)路線(xiàn)可行性的核心瓶頸，當(dāng)前核聚變關(guān)鍵設(shè)備整體國(guó)產(chǎn)化率超96%，核心部件如鎢基偏濾器、高溫超導(dǎo)帶材等實(shí)現(xiàn)高度自主化。

可控核聚變前景廣闊，潛在市場(chǎng)超萬(wàn)億美元。與核裂變相比，核聚變具有能量密度高、原料豐富、放射性廢物少、安全性高等優(yōu)勢(shì)，被認(rèn)為是“終極能源”。據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，伴隨云計(jì)算、加密貨幣、AI需求激增，預(yù)計(jì)2050年數(shù)據(jù)中心用電量將占全球總用電量的5%-9%。Open AI聯(lián)合創(chuàng)始人山姆·奧特曼、谷歌及Alphabet等AI巨頭均對(duì)聚變產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了前瞻性投資，谷歌、微軟還分別與CFS、Helion簽訂了購(gòu)電協(xié)議。光大證券指出，展望未來(lái)，國(guó)內(nèi)聚變產(chǎn)業(yè)有望于2027年前后進(jìn)入工程實(shí)驗(yàn)堆建設(shè)期，屆時(shí)聚變裝置體量、投資金額將進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈上核心供應(yīng)商有望持續(xù)受益。

上市公司中，合鍛智能在可控核聚變的應(yīng)用項(xiàng)目中，公司具有托卡馬克裝置核心零部件制造能力，同時(shí)已獲得相關(guān)訂單。海陸重工核電設(shè)備供應(yīng)堆型包括但不限于二代+堆型、三代堆型（華龍一號(hào)、國(guó)和一號(hào)、AP1000、VVER、EPR）、四代堆型（高溫氣冷堆、鈉冷快堆、釷基熔鹽堆）以及熱核聚變堆（ITER）等國(guó)內(nèi)外主要核電機(jī)型。西部超導(dǎo)開(kāi)發(fā)出核聚變用NbTi超導(dǎo)線(xiàn)材工程化生產(chǎn)技術(shù)，發(fā)明了單重達(dá)450公斤的大型復(fù)合包套一次組裝技術(shù)、高臨界電流密度線(xiàn)材塑形加工和時(shí)效熱處理技術(shù)，生產(chǎn)出最大長(zhǎng)度達(dá)到9萬(wàn)米的多芯NbTi超導(dǎo)線(xiàn)材，各項(xiàng)性能指標(biāo)全部滿(mǎn)足ITER項(xiàng)目技術(shù)要求。

AI驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心互聯(lián)需求增加，光纖產(chǎn)業(yè)加速演進(jìn)

隨著AI驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心互聯(lián)需求的增加，光纖產(chǎn)業(yè)加速演進(jìn)，微軟等海外大廠(chǎng)加速布局空芯光纖。

空芯光纖以氣體或真空替代傳統(tǒng)玻璃芯，相對(duì)傳統(tǒng)光纖具備顯著優(yōu)勢(shì)：傳輸時(shí)延低（速度快約47%、時(shí)延降低約31%）、損耗超低（衰減系數(shù)可低至0.05dB/km）、非線(xiàn)性弱（較普通單模光纖低3-4個(gè)數(shù)量級(jí)），且擁有超1000nm的超寬工作頻段與更高傳輸容量，能高效滿(mǎn)足多場(chǎng)景需求，效果極佳。2024年11月，微軟在年度旗艦大會(huì)Ignite 2024上宣布未來(lái)24個(gè)月計(jì)劃部署15000公里的空芯光纖（Hollow Core Fiber），提高數(shù)據(jù)傳輸能力。中信證券指出，光纖光纜與數(shù)通光模塊高度配套，因此有望實(shí)現(xiàn)類(lèi)似于數(shù)通光模塊的高速增長(zhǎng)。

上市公司中，長(zhǎng)飛光纖已擁有空芯光纖全套關(guān)鍵原材料自研能力， 技術(shù)水平全球領(lǐng)先。亨通光電與中國(guó)聯(lián)通聯(lián)合部署，成功開(kāi)通并投入運(yùn)營(yíng)中國(guó)聯(lián)通首條商用空芯光纖光纜線(xiàn)路。中天科技攜手國(guó)內(nèi)主流通信設(shè)備商，試點(diǎn)空芯光纖應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心內(nèi)部連接取得成功。