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三星、海力士DRAM報(bào)價(jià)又漲70%，機(jī)構(gòu)稱國(guó)內(nèi)DRAM全產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)加速成長(zhǎng)

面向垂直場(chǎng)景的大模型產(chǎn)品正加速落地，AI應(yīng)用商業(yè)化落地新階段開(kāi)啟

優(yōu)必選全新一代工業(yè)人形機(jī)器人WalkerS2演示全球首創(chuàng)的自主換電技術(shù)及搬運(yùn)功能

下一代科技革命的關(guān)鍵引擎，量子計(jì)算已成為全球新角力場(chǎng)

英偉達(dá)計(jì)劃明年測(cè)試，機(jī)構(gòu)看好26年特斯拉引領(lǐng)自動(dòng)駕駛變革

【主題詳情】

三星、海力士DRAM報(bào)價(jià)又漲70%，機(jī)構(gòu)稱國(guó)內(nèi)DRAM全產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)加速成長(zhǎng)

據(jù)媒體報(bào)道，三星與海力士已向服務(wù)器、PC及智能手機(jī)用DRAM客戶提出漲價(jià)，今年一季度報(bào)價(jià)將較去年第四季度上漲60%-70%。

中銀證券認(rèn)為，伴隨AI驅(qū)動(dòng)DRAM需求提振及國(guó)產(chǎn)DRAM廠商進(jìn)展融資進(jìn)程提速，國(guó)內(nèi)DRAM全產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)加速成長(zhǎng)。

公司方面，深科技作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的獨(dú)立DRAM內(nèi)存芯片封裝測(cè)試企業(yè)，具備精湛的多層堆疊封裝工藝能力和測(cè)試軟硬件開(kāi)發(fā)能力。公司產(chǎn)品包括DRAM運(yùn)存（DDR4/DDR5）、LPDDR低功耗運(yùn)存（LPDDR4/LPDDR5）、NANDFLASH閃存（SSD顆粒）及嵌入式存儲(chǔ)（uMCP/UFS）的全方位產(chǎn)品體系，為智能終端、數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用場(chǎng)景提供高性能存儲(chǔ)解決方案。大為股份全資子公司大為創(chuàng)芯主要產(chǎn)品有NAND、DRAM存儲(chǔ)兩大系列，產(chǎn)品線覆蓋DDR3、DDR4、LPDDR4X商規(guī)/寬溫級(jí)、DDR5等DRAM產(chǎn)品，以及eMMC、BGA Nand Flash等Nand Flash產(chǎn)品。

面向垂直場(chǎng)景的大模型產(chǎn)品正加速落地，AI應(yīng)用商業(yè)化落地新階段開(kāi)啟

據(jù)媒體報(bào)道，北京市發(fā)改委主任楊秀玲5日表示，北京深入落實(shí)“人工智能+”行動(dòng)計(jì)劃，廣泛推動(dòng)應(yīng)用落地，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)初步顯現(xiàn)。2025年，預(yù)計(jì)北京人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)4500億元人民幣，企業(yè)集聚超2500家，均占全國(guó)半數(shù)左右。楊秀玲介紹，北京人工智能領(lǐng)域上市企業(yè)近60家、獨(dú)角獸企業(yè)約40家，國(guó)內(nèi)市值最高的人工智能獨(dú)角獸企業(yè)，單筆融資額最大的具身智能企業(yè)、科學(xué)智能企業(yè)，首個(gè)上市國(guó)產(chǎn)人工智能芯片企業(yè)和大模型企業(yè)，都誕生在北京。

在AI應(yīng)用端，千問(wèn)、靈光、阿福等面向垂直場(chǎng)景的大模型產(chǎn)品正加速落地，有望在金融、教育、辦公等多領(lǐng)域加速滲透。中銀證券表示，Meta收購(gòu)Manus標(biāo)志著AI應(yīng)用商業(yè)化落地新階段的開(kāi)啟，未來(lái)科技大廠有望更加重視AI應(yīng)用賽道機(jī)遇；教育部發(fā)布AI應(yīng)用行動(dòng)成果也標(biāo)志著教育這一AI應(yīng)用細(xì)分賽道未來(lái)有望迎來(lái)較大發(fā)展機(jī)會(huì)。建議關(guān)注AI應(yīng)用相關(guān)企業(yè)。

公司方面，視覺(jué)中國(guó)以“AI智能+內(nèi)容數(shù)據(jù)+應(yīng)用場(chǎng)景”為核心戰(zhàn)略，上游賦能全球內(nèi)容創(chuàng)作者高效完成內(nèi)容創(chuàng)作與變現(xiàn)，下游服務(wù)政府媒體、廣告創(chuàng)意、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以及品牌企業(yè)開(kāi)展內(nèi)容傳播與營(yíng)銷推廣，打造以AI人工智能為核心驅(qū)動(dòng)的視覺(jué)內(nèi)容版權(quán)交易和創(chuàng)意定制服務(wù)平臺(tái)。掌閱科技持續(xù)探索人工智能與主營(yíng)業(yè)務(wù)的鏈接，深入推進(jìn)AI+閱讀、AI+短劇，優(yōu)化AI Agent“掌閱書(shū)童”，積極利用人工智能提升IP的孵化和衍生效率。

優(yōu)必選全新一代工業(yè)人形機(jī)器人WalkerS2演示全球首創(chuàng)的自主換電技術(shù)及搬運(yùn)功能

優(yōu)必選全新一代工業(yè)人形機(jī)器人WalkerS2在深圳機(jī)器人谷，演示全球首創(chuàng)的自主換電技術(shù)及搬運(yùn)功能。優(yōu)必選科技創(chuàng)始人、董事會(huì)主席兼CEO周劍出席，并向上匯報(bào)了關(guān)于人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展的思考與實(shí)踐建議。

展望2026年，國(guó)元證券龔斯聞?wù)J為，投資機(jī)會(huì)圍繞整機(jī)、關(guān)鍵零部件與核心模組、進(jìn)化演進(jìn)路徑方向三條主線展開(kāi)。①整機(jī)端關(guān)注已進(jìn)入量產(chǎn)或明確具備持續(xù)訂單來(lái)源的人形機(jī)器人廠商，海外關(guān)注以特斯拉、Figure、1XTechnologies為代表，國(guó)內(nèi)以宇樹(shù)、智元、優(yōu)必選、小鵬等具備一定量產(chǎn)能力且經(jīng)過(guò)訂單驗(yàn)證的企業(yè)或產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異代表企業(yè)鏈條；②關(guān)鍵零部件與模組層面，2026年看好行業(yè)格局優(yōu)化與主機(jī)廠放量形成共振受益的核心供應(yīng)商；③人形機(jī)器人能力演進(jìn)方向關(guān)注大腦泛化能力以及末端靈巧手迭代受益廠商。

上市公司中，綠的諧波的諧波減速器和機(jī)電一體化執(zhí)行器產(chǎn)品的客戶包括埃斯頓、優(yōu)必選等高端裝備制造企業(yè)。昊志機(jī)電參與了由深圳市優(yōu)必選科技股份有限公司牽頭申報(bào)的“人形機(jī)器人制造業(yè)創(chuàng)新中心”。

下一代科技革命的關(guān)鍵引擎，量子計(jì)算已成為全球新角力場(chǎng)

行業(yè)媒體報(bào)道，中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)郭光燦院士團(tuán)隊(duì)的韓正甫、陳巍教授等與學(xué)校薛開(kāi)平教授等合作，創(chuàng)新性地提出并實(shí)驗(yàn)演示了一種全異構(gòu)量子網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)及其關(guān)鍵支撐技術(shù)，并基于該架構(gòu)實(shí)現(xiàn)不同物理維度的量子系統(tǒng)之間的開(kāi)放式互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)能支持多種不同量子任務(wù)并行與自動(dòng)優(yōu)化，為邁向開(kāi)放、多樣化的量子互聯(lián)網(wǎng)藍(lán)圖奠定關(guān)鍵技術(shù)基礎(chǔ)。

2025年是“國(guó)際量子科學(xué)與技術(shù)年”，亦是量子科技加速?gòu)睦碚撗芯肯虍a(chǎn)業(yè)應(yīng)用邁進(jìn)的關(guān)鍵之年。全球主要國(guó)家紛紛加碼量子戰(zhàn)略布局，我國(guó)“十五五”規(guī)劃將量子科技列為未來(lái)產(chǎn)業(yè)之首，量子科技已然成為全球新的角力場(chǎng)。量子計(jì)算作為量子科技皇冠上的寶石，技術(shù)壁壘最高、顛覆性最強(qiáng)、成長(zhǎng)潛力最大，有望通過(guò)實(shí)現(xiàn)指數(shù)級(jí)算力突破重塑經(jīng)典計(jì)算邊界，是下一代科技革命的關(guān)鍵引擎。中信建投證券指出，量子計(jì)算有望迎來(lái)高復(fù)合增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力可觀。

上市公司中，國(guó)盾量子在量子計(jì)算領(lǐng)域，公司可提供除芯片外的量子計(jì)算機(jī)整機(jī)解決方案，主要技術(shù)路線聚焦在超導(dǎo)領(lǐng)域，通過(guò)自研和與前沿科研團(tuán)隊(duì)合作，開(kāi)展核心技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)品研發(fā)，向市場(chǎng)提供測(cè)控系統(tǒng)、稀釋制冷機(jī)等核心組件及整機(jī)，配套的量子計(jì)算技術(shù)服務(wù)等，產(chǎn)品已交付下游科研和產(chǎn)業(yè)客戶?？拼髧?guó)創(chuàng)通過(guò)參股投資方式前瞻布局了量子科技產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并積極推動(dòng)量子軟件方向的協(xié)同與合作。公司先后參股投資了國(guó)儀量子、九章量子。天融信2018年開(kāi)始在量子計(jì)算領(lǐng)域進(jìn)行投入和布局，投資安徽問(wèn)天量子并與其達(dá)成戰(zhàn)略合作。

英偉達(dá)計(jì)劃明年測(cè)試，機(jī)構(gòu)看好26年特斯拉引領(lǐng)自動(dòng)駕駛變革

英偉達(dá)CEO黃仁勛在CES演講上表示，未來(lái)十年里，他相當(dāng)肯定世界上很大一部分汽車將是自動(dòng)駕駛或高度自動(dòng)駕駛的。黃仁勛發(fā)布了Alpamayo系列VLA開(kāi)源AI模型和工具，用于自動(dòng)駕駛車輛開(kāi)發(fā)。此外，英偉達(dá)計(jì)劃2027年測(cè)試一項(xiàng)無(wú)人駕駛出租車服務(wù)。

中信建投表示，看好26年特斯拉引領(lǐng)全球物理AI端側(cè)（智能駕駛及機(jī)器人）變革。中信建投認(rèn)為2-3年內(nèi)L3有條件/L4無(wú)人駕駛有望完成技術(shù)突破并加速普及，Robotaxi商業(yè)模式將跑通，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈將向智駕解決方案提供商及流量出行平臺(tái)商集中，看好具備軟硬一體解決方案能力的主機(jī)廠及Tier1、出行平臺(tái)及運(yùn)營(yíng)商、芯片等自主可控、激光雷達(dá)及線控底盤(pán)等增量零部件，主機(jī)廠科技屬性有望重估。值得一提是，12月26日下午，我國(guó)首批搭載L3級(jí)自動(dòng)駕駛專用正式號(hào)牌的46輛車輛長(zhǎng)安深藍(lán)汽車在重慶正式規(guī)?；下吠ㄐ?。華鑫證券研報(bào)指出，首批L3級(jí)自動(dòng)駕駛車型開(kāi)啟規(guī)模化上路，自動(dòng)駕駛加速邁向“量產(chǎn)應(yīng)用”。國(guó)信證券表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持和政策利好將推動(dòng)無(wú)人駕駛汽車的商業(yè)化進(jìn)程。

上市公司中，萬(wàn)集科技在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域主要為Robotaxi/Bus、無(wú)人礦卡、無(wú)人環(huán)衛(wèi)等提供激光雷達(dá)；在工業(yè)及移動(dòng)機(jī)器人用激光雷達(dá)領(lǐng)域，公司激光雷達(dá)已廣泛應(yīng)用于AMR、AGV、叉車等工業(yè)機(jī)器人和商業(yè)導(dǎo)引、配送、消殺、清潔、巡檢等服務(wù)機(jī)器人，并持續(xù)向多家頭部企業(yè)供貨。公司積極參與各地智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)市場(chǎng)工作，中標(biāo)了深圳科技大學(xué)自動(dòng)駕駛測(cè)試場(chǎng)項(xiàng)目等項(xiàng)目。碩貝德的高精度定位天線、V2X天線、4D毫米波雷達(dá)波導(dǎo)天線等產(chǎn)品都可應(yīng)用于無(wú)人駕駛領(lǐng)域。