財(cái)聯(lián)社1月12日訊（編輯 黃君芝）美國投行韋德布什（Wedbush Securities）董事總經(jīng)理、知名科技分析師丹·艾夫斯（Dan Ives）重申，人工智能（AI）并非一時(shí)沖動的狂熱，而是新經(jīng)濟(jì)秩序的結(jié)構(gòu)性支柱。

他稱之為“第四次工業(yè)革命”，這并非嘩眾取寵的噱頭，而是對這場正在重塑產(chǎn)業(yè)、勞動力和資本格局?jǐn)?shù)十年變革的真實(shí)描述。

艾夫斯指出，其信念并非源于模型或數(shù)據(jù)，而是來自傳統(tǒng)的面對面交流。他走訪各個(gè)數(shù)據(jù)中心，與科技界核心的CEO和CIO們會面。

“你無法從電子表格中看出需求。”他在接受最新采訪時(shí)說：“未來兩年投入的資金將超過過去十年總和。我們?nèi)匀幌嘈?，這僅僅是人工智能革命的第二局或第三局?！?/p>

艾夫斯的觀點(diǎn)非常明確：人工智能熱潮并非泡沫。他認(rèn)為，將其與互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)代相提并論并不恰當(dāng)。

他指出，這并非資本追逐空洞的承諾，而是資本在為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金。云遷移、自主人工智能構(gòu)建、半導(dǎo)體產(chǎn)能以及企業(yè)軟件升級并非投機(jī)之舉，而是切實(shí)發(fā)生的變革。資金投入真實(shí)存在，部署正在進(jìn)行，而應(yīng)用普及仍處于早期階段。

“現(xiàn)在是1996年的時(shí)刻，而不是1999年。市場情緒可能會波動，但我認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性軌跡依然穩(wěn)固?！卑蛩拐f。

無獨(dú)有偶。華爾街明星基金經(jīng)理、方舟投資的掌門人凱茜?伍德（Cathie Wood）最近也指出：“人工智能的故事才剛剛開始，我們才剛剛進(jìn)入第一局。”據(jù)咨詢公司Gartner預(yù)測，到2026年，全球人工智能總支出（包括基礎(chǔ)設(shè)施、軟件、芯片、服務(wù)等）可能達(dá)到約2萬億美元。

“忽視”巨頭

雖然許多大佬都看好英偉達(dá)、微軟等科技巨頭，因?yàn)樗鼈兪茿I熱潮顯而易見的贏家。但艾夫斯則更關(guān)注隱藏在表明之下的潛在贏家。

艾夫斯表示，在人工智能加速攻擊和防御的時(shí)代，像CrowdStrike、Zscaler和Palo Alto這樣的網(wǎng)絡(luò)安全公司是結(jié)構(gòu)性贏家。Vertiv和Akamai等公司提供的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施、冷卻和電力供應(yīng)，也至關(guān)重要。而企業(yè)軟件轉(zhuǎn)型，雖然往往不為人所見，但最終將支撐起AI經(jīng)濟(jì)的大部分發(fā)展。

他認(rèn)為，在這些被忽視的層面上，蘊(yùn)藏著獲得超額收益的真正機(jī)會。

他進(jìn)一步解釋稱，隨著人工智能為企業(yè)和消費(fèi)者構(gòu)建新經(jīng)濟(jì)，像英偉達(dá)、微軟和Palantir這樣的“第一受益者”將在2026年成為“核心企業(yè)”。

但與此同時(shí)，他還補(bǔ)充說，隨著人工智能應(yīng)用規(guī)模的擴(kuò)大，“第二、第三和第四衍生”企業(yè)，尤其是在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域至關(guān)重要，這將為像CrowdStrike這樣的公司創(chuàng)造機(jī)會，使其獲得巨大的結(jié)構(gòu)性增長。