一、我國專利申請量位居世界第一

在6G時(shí)代，空天地一體化的概念被提出，天基、空基與地基網(wǎng)絡(luò)將深度融合，擴(kuò)展人類通信邊界。空天地一體化網(wǎng)絡(luò)并非衛(wèi)星與地面網(wǎng)絡(luò)的簡單連接，而是地面與非地面網(wǎng)絡(luò)在系統(tǒng)層面的一體化。這一概念旨在將地面蜂窩網(wǎng)絡(luò)、低空無人機(jī) 網(wǎng)絡(luò)、高空臨近空間平臺以及衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)等多種通信平臺凝聚成一個(gè)智能統(tǒng)一體，形成立體化通信體系，滿足全域、全天候的泛在覆蓋需求，實(shí)現(xiàn)用戶隨時(shí)隨地的接入。

根據(jù)IMT-2030（6G）推進(jìn)組預(yù)測，2030年前后6G將支撐智能體交互、通信感知、普惠智能等新興業(yè)務(wù)場景。到2040年，6G終端連接數(shù)預(yù)計(jì)達(dá)到1216億臺，較2022年增長超過30倍，構(gòu)建超大規(guī)模泛在連接能力。同時(shí)，月均流量將從426億GB躍升至58550億GB，增長超130倍，支撐全息通信、沉浸式應(yīng)用等高帶寬場景落地。

我國6G發(fā)展已確立全球領(lǐng)先優(yōu)勢，專利申請量占全球總數(shù)的40.3%，位居世界第一；連續(xù)四年進(jìn)行系統(tǒng)化試驗(yàn)，積累了300余項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)儲備。在國家及地方政策的前瞻布局與護(hù)航下，技術(shù)研發(fā)正從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)落地，北京、深圳等城市已成為創(chuàng)新前沿陣地。與此同時(shí)，我國在國際標(biāo)準(zhǔn)制定中扮演著關(guān)鍵角色，提出的5類6G典型場景和14項(xiàng)關(guān)鍵能力指標(biāo)全部被國際電信聯(lián)盟采納，這為我國2030年實(shí)現(xiàn)6G商用部署奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

二、機(jī)構(gòu)建議關(guān)注“技術(shù)商用+政策催化+業(yè)績確定性”三大主線下的企業(yè)機(jī)遇

政策上，我國高度重視6G作為未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略地位，持續(xù)通過政策引導(dǎo)構(gòu)建前瞻性技術(shù)布局和制度保障體系。2022年1月，國務(wù)院在《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中提出前瞻布局6G并加強(qiáng)國際標(biāo)準(zhǔn)化工作。2021年11月，工信部發(fā)布《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，強(qiáng)調(diào)開展6G關(guān)鍵技術(shù)研究和能力指標(biāo)體系建設(shè)。2023年7月，《無線電頻率劃分規(guī)定》將6GHz頻段劃入IMT系統(tǒng)，為6G提供頻譜支持。2025年3月，《工業(yè)和信息化標(biāo)準(zhǔn)工作要點(diǎn)》明確將6G納入新型基礎(chǔ)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)體系，推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)制定。2025年9月，《電子信息制造業(yè)2025－2026年穩(wěn)增長行動方案》提出推動5G/6G關(guān)鍵器件、芯片、模塊等技術(shù)攻關(guān)，加強(qiáng)6G技術(shù)成果儲備。

東莞證券研報(bào)認(rèn)為，隨著6G標(biāo)準(zhǔn)制定工作的逐步推進(jìn)，業(yè)界對6G標(biāo)準(zhǔn)的共識日益廣泛。在此過程中，決定6G長期發(fā)展方向的系統(tǒng)架構(gòu)決策有望在相對較短的時(shí)間內(nèi)得以確定。展望后市，2025年通信行業(yè)處于技術(shù)迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力方向?qū)⒊掷m(xù)釋放增長動能，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組從庫存調(diào)整中復(fù)蘇回暖，基站、光纜線路、數(shù)據(jù)中心等通信設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)推進(jìn)，帶來新的器件、設(shè)備與服務(wù)運(yùn)營需求，建議關(guān)注“技術(shù)商用+政策催化+業(yè)績確定性”三大主線下的企業(yè)機(jī)遇。

三、相關(guān)上市公司：本川智能、盛路通信

本川智能：已在5G、6G等應(yīng)用領(lǐng)域與部分頭部通訊設(shè)備廠商開展長期技術(shù)交流與合作，并通過產(chǎn)學(xué)研等方式在6G通訊用高端PCB印制電路板的研究、設(shè)計(jì)以及材料加工工藝等方面展開前瞻性布局。

盛路通信：在6G技術(shù)方面，公司按照“天基組網(wǎng)、地網(wǎng)跨代、天地互聯(lián)”的思路，以地面網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)、空間網(wǎng)絡(luò)為延伸，一直積極布局6G技術(shù)的研發(fā)工作，研究覆蓋太空、空中、陸地、海洋的綜合信息網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品。